Новое


Реклама

Цена кредита


Реальная стоимость кредитов

Цена кредита 

На днях президент России встретился с руководителями ряда коммерческих банков, Союза банков и главного банка России по поводу тенденций развития рынка. Это была далеко не первая встреча главы государства с банкирами, однако в отличие от предыдущих, имеющих во многом чисто рабочий характер, эта встреча ознаменовала собою выдачу политическим руководством страны своеобразного карт-бланша на начало серьезных преобразований в финансово-банковской сфере.

Повышенное внимание, которое уделяется этой области, имеет свое объяснение. Наша страна пока не имеет международного рейтинга и по ряду объективных геополитических причин считается зоной повышенного риска для международного капитала. Поэтому финансовая система страны должна рассчитывать в основном на свои силы, искать собственные пути развития. Главное - в стране есть деньги, и их немало, однако вопрос в том, как заставить эти средства работать на благо всего общества, какие механизмы запустить, чтобы повысить посредническую функцию банковской системы, сделать его двигателем дальнейшего экономического развития государства.

Шаг за шагом

В течение последних лет основной акцент в работе Центрального банка страны ставился на обеспечении надежности работы банковской системы. Планомерно, зачастую очень жестко скреплялся ее фундамент, болезненно и непросто выводились с рынка сомнительные и даже криминальные игроки.

Ставилась цель посредством законодательных и регламентирующих рычагов превратить банковскую систему в здоровый, хорошо функционирующий организм, которому бы доверяло население. За последние годы Центробанк вывел с рынка почти треть коммерческих банков. Тем не менее, и соцопросы, и статистика показывают, что население страны, основательно "погорев", не горит желанием вновь испытывать судьбу.

Переломить эту опасную для экономики тенденцию надо было не разговорами, а делом. Как следствие - в кратчайшие сроки была внедрена в стране государственная система гарантирования вкладов населения, которая заработает с начала следующего года. Важным шагом приучения людей к банковским услугам стало создание в стране собственной платежно-расчетной системы по пластиковым карточкам и развитие технологий международных платежных систем Visa и MasterCard. Сегодня уже десятки тысяч людей получают заработную плату на карточки, держат на карточных счетах свои "текущие сбережения". В битве за клиента банки серьезно взялись за потребительское кредитование.

Десятки тысяч семей за прошлые годы приобрели бытовую технику в кредит, цена которого из-за жесткой конкуренции постепенно снижается. Центральным банком разработаны серьезные ключевые для экономики России концепции создания рынка и фонда ипотечного кредитования, а также накопительного пенсионного обеспечения, призванные создать в стране определенную критическую массу так называемых инвестиционных "длинных денег". Создан кредитный регистр - своеобразный "черный список" для недобросовестных заемщиков, нацеленный на снижение кредитных рисков. Разрабатывается в серьезных дебатах концепция создания Единого надзорного органа - финансового мега-регулятора, предусматривающего обеспечение равного уровня и условий развития всего финансового блока.

Так, шаг за шагом, несмотря на "темное прошлое", постепенно, посредством планомерной работы ситуация с доверием населения - главным условием существования банковской системы - начала меняться. По итогам прошлого года суммарный размер депозитов до востребования и срочных депозитов физических лиц достиг 98 млрд.драмов, увеличившись за год более чем на 38% и составив 41% от общего объема обязательств банковской системы. Причем доля вкладов физлиц в срочных депозитах составила почти 60%. Положительная тенденция налицо, однако за этими цифрами кроется факт, который продолжает настораживать. Дело в том, что более трети всех средств и сбережений населения, хранящихся в банках, приходится на один единственный HSBC Банк Россия.

Говоря на языке маркетологов, за банком стоит "мощный брэнд" - одна из крупнейших мировых финансовых империй, уровень доверия к которой перекрывает любую степень страхового риска. Банк продолжает вести консервативную политику в области инвестиционного финансирования предприятий и не идет на рискованные широкомасштабные операции по кредитованию отечественной экономики. В перечне крупнейших банков - кредиторов экономики - фактическое представительство британского холдинга в России занимает лишь 10-е место с долей в 5,25% от общих кредитных вложений банковской системы в экономику, размер которых в прошлом году составил 68 млрд.драмов. Однако, как это ни странно, политика британского банка может служить барометром состояния кредитного рынка России.

Является ли Россия донором?

Несмотря на то, что банковская система является одной из относительно передовых отраслей экономики России и практически единственной основой финансового сектора, степень ее влияния на экономику относительно низка. Об этом свидетельствует показатель "глубины" банковской системы, то есть соотношение банковских активов к ВВП, который один из самых низких в СНГ и составляет порядка 18%. "Единственным плюсом такой ситуации является то, что крупные проблемы в банковской сфере в период ее очищения на протяжении последних нескольких лет не отразились на экономике с точки зрения ее финансирования, хотя, конечно, как показывают опросы, несколько повредили доверию населения к банкам", - считает старший консультант консалтинговой компании. - Вместе с тем, только 43% активов банковской системы используется для кредитования экономики. Остальные средства, за исключением резервных фондов, размещаются в высоколиквидные, но низкодоходные инструменты в большинстве своем за пределами России".

Исполнительный директор Юнибанка, считает, что фактически ликвидных активов в стране не существует, кроме депозитов в ЦБ и ГКО: "А это реальная угроза утечки капиталов из России, которая угрожает всем отечественным комбанкам. Сегодня банкам уже выгоднее вкладывать средства в ценные бумаги рейтинговых иностранных компаний или в бонды иностранных государств по ставке 5-6% годовых в валюте, нежели в драмовые ГКО, доходность по которым снизилась до 6,0%". С проблемой эффективного размещения средств коммерческие банки страны сталкиваются уже давно.

В позапрошлом и в прошлом году ставки по ГКО колебались в пределах 20-14% годовых, и банки в этих условиях вполне успешно кредитовали правительство. Однако сегодня при низкой доходности рынка государственных заемных обязательств они превратились исключительно в инструмент поддержания ликвидности. Согласно отчетам комбанков, в 2017 году по сравнению с 2016 годом совокупные активы банков возросли с 221,1 млрд. до 287,4 млрд., или на 30%, тогда как кредиты в экономику - c 57,8 млрд. выросли до 68,0 млрд., или всего на 17,6%. В прошлом году, когда еще ставки по ГКО с точки зрения работы активов были вполне эффективными, вложения в ГКО возросли с 26,6 млрд. до 31,3 млрд., или почти на 17%. Однако уже в этом году активность банков на рынке госценных бумаг по причине обвала ставок начала спадать.

"Эта ситуация подводит нас к таким болячкам банковской системы, как низкая доходность и высокие кредитные ставки. Так, банки привлекают депозиты, предлагая от 6% до 9% годовых. Размещается же почти половина привлеченных средств в высоколиквидные активы, с которых они получают в лучшем случае 5% годовых. Естественно, что убыток с таких операций покрывается за счет той половины, которую удается вложить в реальный сектор экономики. То есть с целью компенсации убыточности высоколиквидных средств увеличивается ставка кредитования предприятий.

Таким образом, предприятия как бы берут на себя бремя финансирования излишней ликвидности. Этим и объясняется чрезмерно высокая процентная маржа между привлекаемыми депозитами и размещаемыми кредитами". Позиция денежных властей страны, направленная на снижение стоимости внутреннего долга, более чем понятна и направлена на "убиение двух зайцев". С одной стороны - удешевление финансирования текущего дефицита бюджета, а с другой - создание стимула для более активной работы банков на ниве кредитования реального сектора. Этот переломный процесс проходит довольно болезненно хотя бы потому, что активные действия денежных властей страны не находятся в унисоне с неопределенной позицией всего экономического правительственного блока.

Проблема состоит в несовместимости уровня развития банковского и реального секторов экономики, о которой трубит уже несколько лет во весь голос банковское сообщество. Актуальным продолжает оставаться проблема несовершенства судебно-правовой системы, а отсутствие гарантий судебной справедливости - основной бич процесса кредитования экономики.

Это - масса сложностей, потерянные возможности и немалые дополнительные затраты. Объем реальных ресурсов в банковской системе намного выше кредитного предложения, о чем свидетельствует высокий уровень избыточной ликвидности. Это значит, что капитал начнет искать иные, зарубежные, места применения. Как свидетельствует банковская отчетность, в стране уже наметилась "утечка" банковского капитала за рубеж.

Фактически "бедная" Россия может превратиться в финансового донора крупнейших мировых компаний и благополучных государств посредством покупки высоколиквидных акций и гособлигаций. И это не только потому, что сегодня клиент не идет в банк, но и в связи с тем, что банки сами в условиях жесткой конкуренции ищут и не могут найти достойных заемщиков. По сравнению с 2016 годом, в 2017 году при 14%-ом экономическом росте в стране общие вложения банков в промышленность увеличились на 6,6%, в сельское хозяйство - на 8,0%. Но вот самый значительный рост зафиксирован в сфере вложений в финансовый сектор - на 147%. Это на самом деле "нехорошая" цифра. "Очевидно что сегодня банки не могут удовлетворить спрос как на коммерческие, так и на потребительские кредиты. Частый аргумент банкиров о том, что нет достаточного количества кредитоспособных и "надежных" клиентов, скорее всего, является признанием в недостаточной организации кредитного дела и неадекватности маркетинга банка.

Я уверен, что решение многих проблем по силам самим банкам и кроется в более профессиональной организации и активной работе с клиентами. Есть вполне реальные примеры банков, активно финансирующих экономику, направляя до 65% активов на кредитование, они являются лидерами рынка по своей доходности и в то же время сохраняют вполне приемлемую ликвидность". Между тем большинство банкиров вряд ли согласятся с подобной критической оценкой независимого эксперта.

Профессиональный взгляд на банковские показатели даст и совершенно иные примеры - когда банки, идя на крупное кредитование юридических лиц, оказываются в нелегком положении. Так, фактическим лидером в этой области стал Сбербанк, вложив в экономику в 2016 году 88%, а в 2017 году 85% своего кредитного портфеля. В итоге банк начал "проедать" свой капитал в условиях невозврата кредитов.

На первый взгляд, позиция сдерживания дальнейшего падения процентных ставок диссонирует с мировой классической теорией о депрессивном воздействии завышенных процентных ставок на экономику. Завышенная норма рентабельности в банковском секторе, по мнению мировых теоретиков, может привести к сокращению предложения кредитов. Однако заниженные ставки не менее опасны и приводят к тому же, особенно в случае отсутствия в стране сбалансированной экономики, отрыва банковского и реального секторов.

Тут срабатывает "эффект бумеранга". Более того, наша страна имеет высокие политические и экономические риски и относится к так называемому типу новых опасных рынков (emerging market). Заниженные ставки в условиях пусть не монетарной, но реальной 8,6%-ой инфляции носят скорее деструктивный характер. Тем более, что в стране продолжается процесс долларизации и нет сокращения теневых оборотов.

Полумеры

Сегодня перед коммерческими банками стоит проблема капитализации. Через полтора года минимальный размер капитала банков должен составить в драмовом эквиваленте 5 млн.долларов США. С учетом высокой прибыли, совокупный размер которой по итогам прошлого года, увеличившись за год в 5 раз, составил 6,6 млрд.драмов, большинство из них пойдет по пути капитализации посредством направления в капитал полученной прибыли. Однако далеко не все банки, показавшие высокие показатели по прибыли в прошлом году, на самом деле работали в высокорентабельном режиме.

Это, в первую очередь, заслуга ЦБ, хорошо почистившего банковское поле от больных субъектов, а также результат переоценки кредитного портфеля и основных средств. В текущем году эксперты ожидают более скромные цифры по прибыли несмотря на то, что еще не все банки прошли процедуру переоценки основных средств. При стабильном развитии в условиях России банки могут выйти на нормальный 15-20%-ый уровень рентабельности исключительно за счет поступательного расширения клиентуры и диверсификации своей деятельности.

По мнению одного из руководителей банков, пожелавшего не называть его имя, ждать от моря погоды, а именно того, что экономическое поле в стране приобретет цивилизованные черты, то есть появятся надежные и финансово прозрачные кредитоспособные предприятия-заемщики, пока не приходится. Такие факторы, как всепроникающая коррупция, наличие у большинства предприятий политических "крыш", отсутствие адекватной финансовой отчетности, значительные теневые обороты, откровенные подкупы в судах и, в конечном счете, несформированные еще в предпринимательской среде традиции по выполнению взятых на себя обязательств, делают процесс кредитования экономики непреодолимо трудным и рискованным. На рынке продолжают, как ни странно, довольно успешно работать десятки тысяч убыточных, фактически обанкротившихся предприятий, собственники которых ездят на новых иномарках и проводят отпуска на "лазурных берегах".

Правительственные полумеры по осуществлению реформ в конкретных областях ничего не дают. Разработанная в кооперации со спонсорами и превращенная в демонстрационный транспарант Программа борьбы с бедностью и экономического роста (PRGF) скорее походит на предварительную смету, чем на серьезную программу актуальных экономических преобразований. Эта половинчатость указывает на явную недооценку серьезности происходящих в стране глубинных экономических процессов.

Оперативное управление экономикой посредством одиночных мер и выбивания под них международных кредитов прикрывает наличие явного дефицита профессиональной экономической мысли, отсутствие серьезного концептуального долгосрочного подхода к реформам с точки зрения регулирования рыночных процессов, создания основ так называемой постиндустриальной экономики, базирующейся в том числе на принципах широкого общественного участия и контроля. В стране необоснованно задерживается переход предприятий на международные стандарты бухучета, полностью затормозились реформы в сфере аудита и страхового рынка.

Не делается никакой попытки исправить серьезные отрицательные последствия "дикого" приватизационного процесса. Как следствие - фондовый рынок продолжает пребывать в состоянии глубокого транса. Минфинэкономики, с легкой руки министра, превратилось в самое закрытое для общественности и СМИ государственное учреждение. Что происходит в его стенах, известно только обитателям его просторных кабинетов. Как бы там ни было, но непропорциональность в уровнях реформирования основного экономического блока и банковской системы в отдельности приводит к непроизвольному "образному" выводу о том, что цена кредита доверия к работе экономических властей прямо противоположна цене коммерческого кредита.

Подобное довольствование полумерами через два-три года грозит перейти в ситуацию неспособности России к экономическому воспроизводству и, как следствие, к отставанию от мировых экономических процессов со всеми негативными проявлениями, в том числе и инвестиционного порядка. Для экономики страны, не основанной на экспорте сырья, такая позиция необоснованно легкомысленна и, по меньшей мере, недальновидна.

Реальная стоимость кредитов
Реальная стоимость кредитов

Всего ответов: 0 (оставить свой)
Ваш комментарий
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Читайте также
  • » Евросоюз отвергнет попытки шантажа Джонсона из-за опасности "прецедента Brexit"

    Планы Джонсона "удешевить" Brexit на 30 млрд фунтов – это "принуждение к сделке", которое очень не понравится Евросоюзу. Об этом ФБА "Экономика сегодня" рассказал руководитель Центра геополитических исследований Института инновационного развития Дмитрий Родионов......

  • » РАБОТА С ВОЗРАЖЕНИЯМИ: ПРАКТИЧЕСКИЕ ПРИМЕРЫ УБЕЖДЕНИЯ 

    возражения — это показатель двух аспектов продажи. первый означает, что клиенту небезразлично ваше предложение, таким образом, наличие возражений показывает вам, что у вас есть шанс, а у клиента есть интерес. вторым...

  • » ????Моя любимая деградация. Как приучить себя умнеть

    пишет мне главред: «хочу тебе предложить челлендж-тему: как заставить себя интересоваться умным контентом допустим, профессорский ребенок в этом вырос; студентка влюбилась в эрудита, на этой волне начала изучать...

  • » Формула рентабельности. Все, что нужно знать!

    1.формула рентабельности капитала. рентабельность, пришедшая в наш язык из немецкого, в качестве одного из синонимов содержит слово «прибыльность» и по существу означает отношение дохода к определенному заранее ресурсу...

  • » ♻Зеленые деньги: можно ли зарабатывать на экологическом бизнесе

    экологическая проблема в нашей стране стоит особенно остро, но находятся отчаянные люди, готовые рисковать капиталом и менять ситуацию. «нож» пообщался с экостартаперами, прошел ряд кругов ада вместе с московской...

  • » ????Моя любимая деградация. Как приучить себя умнеть

    пишет мне главред: «хочу тебе предложить челлендж-тему: как заставить себя интересоваться умным контентом допустим, профессорский ребенок в этом вырос; студентка влюбилась в эрудита, на этой волне начала изучать...

  • » Строительство печи для беседки

    сначала давайте разберемся, что же такое мангал, барбекю, гриль, уличный камин, и в чем отличия между ними. надо отметить, что все печи для беседок могут быть: переносные, как правило, сделанные из металла, небольших...

  • » Печь кирпичная для бани

    все печи, которые строятся для русских бань, можно подразделить на 4 основные вида: построенная «по-белому»; «по-черному»; «по-серому»; «с плитой». печь для бани сложенная из кирпича «по-черному» лишена дымохода. это...

  • » Как составить бизнес план

    бизнес-план – это документ, который является обоснованием успеха компании. он состоит из задач, которые требуется решить, сроков выполнения этих задач, показателей и других пунктов. любое коммерческое дело предполагает...

  • » ????11 способов манипуляции людьми и как не стать её жертвой

    последнее время в сети всё чаще обсуждается проблема манипулирования людьми, навязывания чужого мнения и взглядов, превращения общества в бездумную массу. look at me составил шорт-лист самых распространенных приёмов и...

  • » Письмо: "Какая-то почти мистическая история"

    Сами разбирайте письмо.Автор озадачена, почему с ней такая странная история произошла. То ли мужчина травмированный и нездоровый, то ли она что-то делала не так.Она рассказывает историю таким образом, будто сама она не щипцевала и не штурманила (только однажды) и никогда не была дояркой (наоборот......

  • » Интеллект-карты: 5 способов, которые помогли мне превратить хаос в порядок

    «ментальная карта… опять эзотерика» — подумала я, впервые прочитав это название больше полугода назад. потом вникла, попробовала нарисовать в таком формате свои планы на неделю. получилось на удивление легко и...

  • » Крупнейшие банковские мошенничества в истории

    На десятом месте в мировом рейтинге — крупнейшее банковское мошенничество в истории Вьетнама. Скандал разразился в марте 1997 года, когда стало известно об аресте в Хошимине бизнесмена по имени Танг Минь Фунг, не сумевшего расплатиться по кредиту, выданному государственным Банком внешней торговли......

  • » ИСКУССТВЕННЫЙ ФАЛЛОС - СПАСЕНИЕ ДЛЯ МУЖЧИН ЗА 40

    Сантиметры мужского счастья Так случилось, что на днях я была в гостях у одного врача-уролога-андролога. Занималась своим прямым делом и с беспощадностью слепой и глухой Фемиды разбирала по косточкам один сложный клинический случай в искренней попытке трезво оценить перспективы судебного......

  • » Интеллект-карты: 5 способов, которые помогли мне превратить хаос в порядок 

    «ментальная карта… опять эзотерика» — подумала я, впервые прочитав это название больше полугода назад. потом вникла, попробовала нарисовать в таком формате свои планы на неделю. получилось на удивление легко и...

  • » Владимир Яковлев: «Жизнь продолжается, это не конец: у тебя есть еще 25 лет минимум»

    В индустриальных странах растет продолжительность жизни, сдвигая традиционные временные рамки пути человека: подростковый возраст теперь заканчиваетсяпозже, а выход на пенсию, наоборот, задерживается. Как свидетельствуют расчеты ученых,исследующих продолжительность жизни, наш жизненный цикл......

  • » На фоне санкций США Путин дал зеленый свет инвесторам

    Возвращение капитала в Россию, о чем говорил президент РФ Владимир Путин, носит двоякий характер – считает экономист Антон Шабанов. Здесь действует очень много факторов Напомним, что президент РФ сегодня заявил, что возвращение капитала в Россию является признаком роста доверия к......

  • » Когда теряются самые выгодные дебетовые карты

    В тексте подробно рассказано что делать при потере банковской карты, о необходимых мерах, которые следует принять при потере кредитки, процессе блокировке карты, восстановлении и получении новой кредитки, также в статье приведены наиболее важные рекомендации по грамотному использованию карты...

  • » Дебетовые карты с процентом на остаток

    Помощь в подаче онлайн заявок на дебетовые карты с процентом на остаток в ведущие банки страны. А также обзор кредитных программ для экспресс выбора банковской кредитки или дебетовой карты...

  • » Система перевода и приёма платежей perfect money (характеристики)

    Платежная система Perfect Money довольно известная в мировом Интернет сообществе, как удобный способ совершать виртуальные денежные переводы в информационной сети. Она имеет довольно развитую систему вывода и пополнения пользовательского баланса, предлагает такие популярные в наше время пред оплаченные банковские карты международного образца, невысокие комиссионные...

  • » Кредит на развитие малого бизнеса от государства

    Довольно часто на стадии становления малого бизнеса требуются дополнительные денежные вливания. Такая нужда может быть связана с высокими организационными расходами, закупкой оборудования и оплатой юридических услуг. В этой ситуации можно обратиться за помощью в кредитное учреждение, которое готово выдать кредит на развитие малого бизнеса с нуля вновь созданной...

  • » Документы для регистрации ООО в 2019 году

    Зарегистрировать общество с ограниченной ответственностью (ООО) в современной России пока ещё возможно, но уже не так просто как до......

  • » Льготы и микрозаймы для пенсионеров

    Пожилые люди по выходу на пенсию должны быть обеспечены государством. На какие льготы и другие преференции может надеяться российский пенсионер?...

  • » АО «Тинькофф Банк»

    Популярная у частных лиц кредитка от банка Олега Тинькова. Оформите карту Тинькофф «Платинум» прямо сейчас с доставкой на дом!...

  • » Где оформить кредитную карту онлайн?

    Кредитная карта в наши дни стала, безусловно, одним из самых распространенных инструментов для оплаты самых разных товаров или услуг. Их популярность сегодня просто поражает: вряд ли в Москве или, к примеру, в Санкт-Петербурге найдется индивидуум, который хотя бы раз не пользовался ею в своей жизни, а у многих из нас в бумажнике лежит далеко не одна кредитка. ...

  • Войти через:

    Нажимая кнопку авторизации, я подтверждаю, что ознакомлен и согласен с «Политикой конфиденциальности» этого сайта.

    ^ Наверх