Новое



Реклама

стрелка

Эксперт нашел индикаторы, повышающие качество прогнозов по банковским дефолтам

[xfvalue_h1articles]

Превышение процентных ставок банка по депозитам и кредитам над средневзвешенными по рынку, а также снижение расходов на рекламу по отношению к активам сигнализируют об ухудшении финансового состояния банка и росте вероятности дефолта. К такому выводу пришел Лев Фомин из банка «ФК Открытие», опубликовавший статью об этом в июньском выпуске научного журнала Банка России «Деньги и кредит».

В работе, посвященной построению вероятностной модели дефолта российских банков, анализируются микроданные из ежемесячных отчетов, направленных российскими банками в ЦБ за период с июля 2010 года по декабрь 2017-го. Стандартный набор зарекомендовавших себя ранее предикторов дефолта банка дополнен тремя новыми предикторами: это превышение процентной ставки по депозитам над средневзвешенной по рынку, превышение процентной ставки по кредитам над средневзвешенной по рынку и отношение расходов на рекламу к активам банка. «Эти предикторы строятся на основе балансовых показателей, которые не попадают под контроль в рамках нормативов Банка России, что снижает вероятность их фальсификации», — отмечает автор исследования.

В числе прочего он указывает, что в большинстве подобных исследований дефолт банка определяется исключительно как отзыв лицензии. Однако, по мнению Фомина, «это не совсем верный подход, так как, например, процедура санации сигнализирует о том, что, хотя у банка не отозвана лицензия, он находится на грани банкротства». В рамках нового исследования определение дефолта банка задается как наступление одного из следующих событий: у банка отзывается лицензия; банк попадает под процедуру санации; банк поглощается другой кредитной организацией, при этом накануне сделки его финансовое состояние расценивалось как тяжелое (близкое к банкротству).

Исследователь приходит к выводу, что добавленные им предикторы значимы для предсказания дефолта банка и увеличивают прогнозную силу модели, хотя и незначительно.

«Основным результатом данного исследования стало то, что благодаря трем нововведенным предикторам качество предсказания увеличилось на 5%... Таким образом, превышение процентной ставки по депозитам и по кредитам над соответствующими средневзвешенными по рынку, а также снижение расходов на рекламу по отношению к активам сигнализируют об ухудшившемся финансовом состоянии банка и возросшей вероятности дефолта», — пишет эксперт.

Помимо результатов подсчетов, подтверждающих его тезисы, автор приводит логические объяснения.

Так, предполагается, что банк, столкнувшись с оттоком своих ключевых депозитов,начнет активнее привлекать средства населения, для чего и будет завышать ставки. В связи с тем, что банки не публикуют в отчетностях процентные ставки, а на сайтах далеко не всегда есть исторические данные, аналитик использует свою формулу расчетов: «Из банковской отчетности, публикуемой Банком России, я беру данные по начисленным за месяц процентам для выплаты физическим лицам и отношу к средней сумме привлеченных средств физических лиц за этот же период. Для того чтобы получить эквивалент годовой процентной ставки, необходимо умножить полученное значение на 12».

Предиктор «отношение средней процентной ставки по кредитам в банке к средневзвешенной по рынку», как указывает автор исследования, «предназначен для того, чтобы зафиксировать признаки недобросовестного поведения банков — вероятных будущих банкротов, стремящихся «рисковать ради воскрешения»… путем переориентации на кредитование более высокодоходных, но вместе с тем и более рискованных заемщиков». «Следовательно, завышенные процентные ставки по кредитам могут сигнализировать о том, что банк готов брать на себя повышенный риск, а значит, сознательно жертвовать качеством своих активов», — заключает эксперт.

Кроме того, если финансовое положение банка ухудшается и менеджмент это осознает, то, как правило, расходы на рекламу сокращаются, указывает Фомин. Данный показатель определяется как отношение затрат на рекламу к активам банка, поскольку бюджеты на рекламу у крупных и мелких банков сильно разнятся. «Рекламируют себя только те банки, которые намерены продолжать свою деятельность», — поясняет автор исследования.

В числе прочего он обнаружил, что коэффициент ликвидности оказывается статистически незначимым предиктором. По словам Фомина, это не первая работа на российских данных, которая приходит к такому выводу. «Объяснить это можно российской спецификой: при недостатке ликвидных средств банк может обратиться за займом в Банк России», — указывает он.

«Также оцененные модели показывают, что предпосылка too-big-to-fail (означающая, что крупные банки менее подвержены риску банкротства, поскольку их падение приведет к ощутимым потерям для экономики в целом, так что у регулятора есть сильная мотивация для предоставления им при необходимости финансовой поддержки) не находит подтверждения в данных», — добавляет

Автор: banki.mirtesen.ru

 


Финансовые Новости » 0 » 0

Всего ответов: 0 (оставить свой)
Ваш комментарий
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Читайте также
  • » Повышение депозитных ставок

    Рост процентных ставок по банковским вкладам в рублях и иностранной валюте. Прогнозы по дальнейшему увеличению депозитных ставок. Причины роста доходности вкладов. Сценарии изменения ситуации на рынке банковских депозитов....

  • » Бизнес-идея: Рекламно-информационный журнал

    #услуги@actual_idea #вложения_50@actual_idea начальные вложения: 75 т.р. ежемесячная прибыль: 50 т.р. срок окупаемости: 2 мес. такой проект будет интересен для рекламных агентств, издательств и предпринимателей, которые...

  • » "Народные облигации" станут реальной альтернативой вкладам на фоне снижения ставок

    На фоне снижения средней максимальной процентной ставки по рублевым вкладам в банках на первый план выходят альтернативные способы сохранения средств. Заведующий кафедрой финансового менеджмента РЭУ им......

  • » Три более доходные альтернативы депозитам в рублях и валюте назвал экономист

    На фоне снижения ведущими банками ставок рублевых и валютных вкладов россияне все чаще рассматривают другие финансовые инструменты для сохранения своих средств. Эксперт РИСИ, кандидат экономических наук Михаил Беляев выделяет три более доходные альтернативы, среди которых паевые инвестиционные......

  • » «Хоум Кредит Банк» потребительский кредит

    Для начала отметим, что данный банк уже много лет находится на высоких строчках рейтинга банковской системы России и прикладывает немалые усилия для поддержания репутации одного из лидеров потребительского кредитования физических лиц нашей страны. ...

  • » Цена кредита

    Оперативное управление экономикой посредством одиночных мер и выбивания под них международных кредитов прикрывает наличие явного дефицита профессиональной экономической мысли, отсутствие серьезного концептуального долгосрочного подхода к реформам с точки зрения регулирования рыночных процессов, создания основ так называемой постиндустриальной экономики, базирующейся...

  • » Снижение ставок по ипотеке поддержит Центробанк

    Примеру Сбербанка в части снижения ставок по ипотеке уже последовали и в ряде других банков. Эксперт Центра политических технологий Никита Масленников называет действия Сбербанка упредительной интервенцией, на основе которой можно прочитать рисунок действий ЦБ в целом......

  • » Экономика РФ на грани рецессии

    По самым предварительным данным Росстата, рост ВВП в I квартале составил 0,5% к соответствующему кварталу прошлого года против 2,3% роста в 2018 г. в целом, что оказалось хуже официальных прогнозов. Устранение сезонности говорит об отсутствии роста ВВП в I квартале к предыдущему кварталу (0,0%) и......

  • » Для пенсионеров снижена ставка по кредитам!

    Выход на пенсию для многих является своеобразной жизненной чертой, переступив которую человек может круто изменить весь образ жизни. Причём, благодаря своевременной....

  • » Замедление инфляции открывает простор для снижения ставок по ипотеке

    Заявление председателя Центробанка РФ Эльвиры Набиуллиной о том, что снижение ипотечных ставок до 8 процентов реально, основано на планах правительства РФ – отмечает портфельный менеджер компании «Открытие брокер» Тимур Нигматуллин......

  • » Как построить детскую песочницу своими руками

    Ваше любимое чадушко подрастает, и пора подумать об уютном детском уголке на даче. А что дети любят больше всего? Конечно играть! Создавать свою маленькую семью в детском домике, как можно выше взлетать на качелях, с восторгом скатываться с горки и, конечно, строить замки и куличики из песка под......

  • » Индексация пенсии в 2017 году

    Сложившаяся в 2015–2016 гг. экономическая и политическая ситуация в России привела к ускоренному росту инфляции и как следствие – к снижению покупательской способности населения. В таких условиях сложнее всего приходится категориям граждан, финансовое благополучие которых всецело зависит от выплат государства, в частности, пенсионерам....

  • » АСВ: в ближайшее время возможно небольшое снижение уровня ставок по вкладам

    Более половины розничных банков РФ из числа крупнейших повысили ставки по вкладам в I квартале, при этом в ближайшее время ожидается небольшое снижение уровня процентных ставок. Об этом говорится в «Анализе рынка вкладов в I квартале 2019 года», опубликованном Агентством по страхованию вкладов......

  • » Ставки по вкладам идут вниз

    Банки в течение полугода повышали доходность депозитов, и этот цикл завершился к началу весны, говорится в обзоре финансовых рынок ЦентробанкаВсе банки, в том числе и крупные, нуждаются в клиентских средствах, но бороться за них высокими ставками они не готовы......

  • » Самые дорогие футбольные клубы-2019

    После двухлетнего перерыва «Реал Мадрид» вновь стал самым дорогим футбольным клубом в мире. Его стоимость составила $4,24 млрд У самых дорогих футбольных клубов мира деньги все еще льются рекой — ведь во время каждого матча огромное количество болельщиков собирается на стадионах и перед......

  • » Как не ошибиться с выбором. Дома из арбомонолита - получаем максимум пользы

    Строительство домов на данный момент производится из различных материалов. Но кроме новых материалов, на рынок стали поступать и другие, которые использовались много десятков лет назад. И таким материалом стал арбомонолит......

  • » Взять кредит наличными заявка в банк Хоум Кредит

    Долгосрочное кредитование требует основательного изучения кредитного договора во избежание проблем, возникающих из-за недопонимания ростовщической сущности современных банкиров....

  • » Центробанк назвал основные уязвимые места финансовой системы РФ

    Основными уязвимостями российской финансовой системы в настоящий момент являются быстрый рост долговой нагрузки населения на фоне высоких темпов роста потребительского кредитования, риски валютизации банковского сектора и зависимости от внешнего финансирования, рост краткосрочного фондирования......

  • » Жаркий сезон. Столице обещают погодные аномалии: смерчи, ливни и засуху

    Главный специалист Московского метеобюро Татьяна Позднякова сделала интересное заявление. По ее словам, за последние 19 лет продолжительность теплового времени в столице выросла на 2–3 недели. И это не предел......

  • Контакты:
    Адрес: Ярославское ш., 11-А 116275 Москва,
    Телефон:+7 853-440-10-99, Электронная почта: размещение рекламы:contact@kredit-kartu.ru Кредиты онлайн на карту
    Войти через:

    Нажимая кнопку авторизации, я подтверждаю, что ознакомлен и согласен с «Политикой конфиденциальности» этого сайта.

    ^ Наверх